Инвесторы и предприниматели: учимся договариваться

24 ноября в ФРИИ Сити Холл говорим о тонкостях инвестиционных договоренностей.

Инвестора мало найти — нужно правильно с ним договориться. Когда дело доходит до финализации соглашений, предприниматели и инвесторы должны от А до Я понимать весь набор условий, который ляжет в инвестиционное соглашение, а затем и в корпоративный договор.

В 2014-2015 г. Фонд развития интернет-инициатив разработал изменения в законодательстве, благодаря которым в России стали доступны инструменты, используемые в английском праве. О них мы и поговорим на открытой встрече 24 ноября в ФРИИ Сити Холл. Приглашаем основателей стартапов, инвесторов и бизнес-ангелов, а также юридические компании и СМИ, работающие со стартапами. Участие бесплатно, необходимо зарегистрироваться.

Спикеры:

Искендер Нурбеков —  Директор ФРИИ по правовым вопросам. Создал команду юристов ФРИИ и методологию закрытия сделок. Соавтор поправок в Гражданский кодекс по открытой лицензии на объекты авторского права, опционам, заверениям, возмещению потерь и ряду других новых венчурных инструментов российского права.

Антон Клячин — Возглавляет практику сделок прямого и венчурного инвестирования и является общепринятным специалистом с более чем 14-летним опытом работы в данной области. Антон консультирует клиентов по различным вопросам, в том числе по вопросам создания компаний с иностранными инвестициями, сопровождения инвестиционных сделок на всех стадиях и реализации инвестиционных проектов. Антон имеето опыт работы как в ведущих международных фирмах, так и в одном из первых российских венчурных инвестиционных фондов.

Михаил Успенский — Партнер Бюро КИАП. Специализируется на структурировании сделок частных и венчурных инвестиций и сопровождении судебных споров. Персонально рекомендован международными рейтингами Chambers Europe, Chambers Global и Legal 500 EMEA. С 2014 года проводит спецкурс в магистратуре МИУ МГИМО по направлению «Корпоративное право и юридическое сопровождение международных проектов», также участвует в законотворческих инициативах. 

Программа:

Финансирование

• Отражение результатов due diligence и фиксирование условий;
• Оптимальные формы сделки в зависимости от её размеров (займы, конвертируемые займы, капитал и т.д.);
• Документирование KPI и этапов финансирования;
• Ratchet (Храповик) как механизм изменения оценки компании в зависимости от выполнения прогнозов.

Управление

• Право вето у инвестора и изменение порогов голосования при изменении ролей;
• Тупиковые ситуации: механизмы разрешения дедлоков;
• Директор-основатель или профессиональный директор;
• Дивиденды, кэшаут и реинвестирование.

Распоряжение долями

• Временный запрет на продажу и залог долей;
• Все тонкости Drag Along & Tag Along (присоединение или принуждение к сделкам с 3-ми лицами);
• Исключения из запретов и разрешенные транзакции;
• Условия в рамках Liquidation Preference.

Нарушение договоренностей и внешние негативные события

• Штрафы и финансовая ответственность;
• Indemnity — страхование потерь;
• Штрафной Put-опцион; 
• Buy Out в форме Call Option.

Мы погрузимся в специфику каждого блока и смоделируем конфликтные ситуации, с которыми сталкиваются предприниматели и инвесторы, а также узнаем мнение приглашенного нотариуса.